今日，光伏行業(yè)又有“大事”發(fā)生，而本次的主角正是此前因43萬噸硅料“羅生門”事件而引發(fā)市場爭議的TCL中環(huán)。

時隔10個月，中環(huán)宣布下調(diào)硅片價格

31日下午，TCL中環(huán)宣布最新單晶硅片價格，與9月8日公示的價格相比，P型150μm厚度、N型150μm厚度/130μm厚度的硅片價格均下降。

(資料圖片僅供參考)

其中，P型硅片降價0.2-0.35元/片，降幅為3.1%-3.3%之間；N型硅片降價0.28-0.34元/片，降幅為3.2%-4.1%之間。本次價格將自11月1日開始執(zhí)行。

拉長時間看，今年以來，TCL中環(huán)的硅片價格不斷攀升，其中，P型150μm厚度硅片前次價格下調(diào)時間為2021年12月30日，此次為時隔10個月的首次下調(diào)。

TCL中環(huán)回應(yīng)稱，降價主要原因系上游硅料供應(yīng)相較三季度更加充足，且公司加工率提高。此外，四季度國內(nèi)大型地面電站開工，對大尺寸組件需求旺盛。

值得一提的是，此前10月24日，隆基綠能的單晶硅片最新價格未做調(diào)整，但由于電池片厚度下降，所以實際價格反而有所增長。

要知道，隆基綠能和TCL中環(huán)被視作光伏硅片領(lǐng)域“雙雄”，兩者市占率合計超過50%，兩家巨頭的價格情況基本代表了市場行情，龍頭扇動翅膀?qū)τ诋a(chǎn)業(yè)鏈下游影響是巨大的。

那么，光伏產(chǎn)業(yè)鏈到底出現(xiàn)什么變化了呢？是什么導(dǎo)致兩大巨頭“反向”操作呢？而降價的原因是否真如中環(huán)回應(yīng)的那樣簡單呢？

事實上，相比復(fù)雜的新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，光伏產(chǎn)業(yè)鏈來得要簡單清晰的多。大致可分為上中下游，其中上游為硅料、硅片環(huán)節(jié)；中游為電池片、電池組件環(huán)節(jié)；下游為應(yīng)用系統(tǒng)環(huán)節(jié)。

而簡單的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成也意味著影響的因素硅片價格也較少，結(jié)合市場消息和產(chǎn)業(yè)情況不難發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致中環(huán)硅片率先降價的背后或有以下幾種可能。

其一，上游硅料價格走低，成本降低使得中環(huán)有了降價的底氣；其二，硅片產(chǎn)能相對過剩，公司產(chǎn)品積壓，中環(huán)硅片降價更多是為了去庫存；其三，下游組件環(huán)節(jié)需求爆發(fā)，降價是為了搶占市場，即中環(huán)開啟“價格戰(zhàn)”。

硅料價格有變？

之所以這么說是因為以上幾種猜測都具備一定的合理性。

首先是第一種可能硅料價格有變。

眾所周知，今年以來硅料價格持續(xù)走高，價格已創(chuàng)下十年新高。巨大的成本壓力正是導(dǎo)致此前隆基、中環(huán)兩大巨頭不斷提高硅片價格的主要原因。

值得一提的是，10月28日，國家發(fā)展改革委辦公廳、國家能源局綜合司發(fā)布關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展有關(guān)事項的通知。

其中提到，鼓勵多晶硅企業(yè)合理控制產(chǎn)品價格水平，在遵循公平競爭原則前提下，結(jié)合市場供需形勢、生產(chǎn)成本及合理利潤水平等因素，引導(dǎo)多晶硅等產(chǎn)品價格維持在合理區(qū)間。

并表示從嚴查處散布虛假漲價信息、囤積居奇等哄抬價格行為，以及達成壟斷協(xié)議、濫用市場支配地位等壟斷行為，有力遏制資本過度炒作，維護行業(yè)公平競爭秩序。

行業(yè)分析機構(gòu)PVInfoLink數(shù)據(jù)顯示，硅料新產(chǎn)能在四季度將迎來環(huán)比25%甚至以上的產(chǎn)能增幅，該增幅亦將成為2020年至今、三年來的季度環(huán)比最大增幅，同時硅料有效產(chǎn)量方面也即將迎來比較明顯的上升。

硅業(yè)分會專家委副主任呂錦標也分析稱，“總體平衡來看，硅料供應(yīng)已經(jīng)不緊張。”

針對上述監(jiān)管部門約談的影響，集邦咨詢判斷，月末洽談11月硅料訂單時，硅料價格或?qū)⒂兴{(diào)整。

就此來看，硅料價格卻有走弱可能，硅片價格跟著下降也算合情合理。

硅片也有庫存積壓風險

其次，硅片產(chǎn)能相對過剩，公司產(chǎn)品積壓，中環(huán)硅片降價更多是為了去庫存。

一方面，目前，圍繞硅片的擴產(chǎn)潮還在持續(xù)，隨著上機數(shù)控、高景太陽能的瘋狂擴張，硅片格局也正發(fā)生深刻變化，硅片產(chǎn)量也邁入了快速增長期。

據(jù)硅業(yè)分會消息，截至3季度末，硅片產(chǎn)能達到482GW，環(huán)比二季度增長8%。統(tǒng)籌開工率提升的增加量和受疫情影響的減少量后，10月硅片產(chǎn)量較9月增加約5%。

調(diào)研機構(gòu)PV Infolink表示，相較前期毫無硅片庫存壓力、甚至持續(xù)面臨負庫存被動局面的單晶硅片環(huán)節(jié)而言，預(yù)計將在即將到來的11月開始有所變化，恐將面臨逐漸增加的、非正常周轉(zhuǎn)的庫存壓力，硅片銷售壓力將隨之增加，不排除二三線硅片廠家會針對商務(wù)合作條款或相關(guān)細則方面做出靈活調(diào)整，變相促進硅片流通速率。

早在隆基綠能披露10月硅片報價之時，就有業(yè)內(nèi)人士表示，四季度大基地等項目加快推進，為了保證國內(nèi)裝機量，上游價格可能還會進一步主動下調(diào)，刺激終端需求，“目前從庫存情況看，開始出現(xiàn)局部累積庫存，存在降價的預(yù)期。”

現(xiàn)在看來，中環(huán)下調(diào)硅片價格是為了去庫存的可能性也并不小。

硅片價格戰(zhàn)“又”將打響？

值得一提的是，此前在硅料價格上漲周期中，隆基曾一度逆勢降價。彼時，這也被業(yè)內(nèi)認為是隆基開啟價格戰(zhàn)的信號。不過沒多久，隆基硅片便重新回到了正常的提價節(jié)奏中來，此后市場爭議也隨之降溫。

如今，在隆基尚在“提價”的背景下，中環(huán)卻選擇降價，兩大巨頭的反向操作使得市場對于“價格戰(zhàn)”的猜測再起。

實際上，旺盛的需求帶動光伏各個環(huán)節(jié)擴產(chǎn)。從硅片、電池片到組件廠商，均規(guī)劃上馬大量新項目。在硅片環(huán)節(jié)，大量資本、各路新玩家進入這一賽道，加大這一領(lǐng)域的競爭與變數(shù)。

雖然隆基與中環(huán)被稱為“硅片雙雄”，但作為業(yè)內(nèi)巨頭它們也面臨著不小的挑戰(zhàn)，這也是“價格戰(zhàn)”的說法在投資者頗具市場的重要原因之一。

對于光伏產(chǎn)業(yè)鏈來說，新玩家的爭相入場和老玩家的大幅擴產(chǎn)將極大可能導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的情況發(fā)生。在此背景下，行業(yè)出清實現(xiàn)市場份額向頭部集中無疑是隆基和中環(huán)喜聞樂見的。

當然，相比硅料價格下降和去庫存這兩種可能，中環(huán)開啟價格戰(zhàn)更多是基于行業(yè)結(jié)構(gòu)的一種猜測，并沒有太多可實證的地方。而僅憑一次降價也不至于使得其他玩家受到較大沖擊，所以是否為“價格戰(zhàn)”更多還需要看中環(huán)后續(xù)的進一步動作來判斷。

以上就是對中環(huán)硅片降價幾種可能原因的分析，至于中環(huán)降價是否真如回應(yīng)其所想到的那樣，就仁者見仁智者見智了，最后也歡迎各位投資者在評論發(fā)表觀點。

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