8月24日晚間，蘇州國芯科技股份有限公司(以下簡稱“國芯科技”或“公司”，股票代碼：688262.SH)發(fā)布2023年半年度報告。公告顯示，面對全球經(jīng)濟增速放緩、PC等領域需求持續(xù)疲軟和傳統(tǒng)汽車出現(xiàn)滯銷、庫存過高等因素造成的復雜形勢，國芯科技充分抓住國產(chǎn)替代的機遇，2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入2.21億元，同比增長5.46%。

研發(fā)投入大幅增加，在手訂單充沛護航后續(xù)成長

今年5月，美國半導體行業(yè)協(xié)會(SIA)發(fā)布的《2023年美國半導體產(chǎn)業(yè)概況》顯示，過去二十年，美國半導體行業(yè)年度研發(fā)支出占銷售額的比例超過了15%，2023年更是達到了18.75%，而中國這一比例僅為7.6%。iFind數(shù)據(jù)顯示，半導體企業(yè)中(申萬二級)，2022年中國僅7%的上市公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重超40%。

(資料圖片僅供參考)

國芯科技研發(fā)投入占比遠遠高于市場平均水平。2023年上半年，國芯科技研發(fā)投入大幅增加至1.10億元，研發(fā)費用相比上年同期增長92.29%；研發(fā)人數(shù)294人，同比增長72.94%，研發(fā)人員占公司總人數(shù)的67%；研發(fā)投入占營業(yè)收入比重49.88%，同比增加22.52個百分點。公司高度重視研發(fā)工作，不斷突破汽車電子、存儲控制、邊緣計算和云應用等關鍵領域的市場和技術壁壘，服務安全自主可控的國家戰(zhàn)略，國產(chǎn)化替代成果顯著。2023年上半年，公司及子公司先后榮獲江蘇省科技進步三等獎、第十屆汽車電子創(chuàng)新大會(AEIF 2023)“第十屆汽車電子創(chuàng)新獎”等獎項。截至2023年6月30日，國芯科技累計持有有效專利133項(其中發(fā)明專利125項、實用新型5項、外觀專利3項)、累計有效軟件著作權163項、有效集成電路布圖28項、商用密碼證書45項。

截至2023年6月30日，公司在手訂單金額5.43億元，按應用領域劃分，邊緣計算(高性能計算)和人工智能業(yè)務在手訂單4.13億元，占比76.06%；汽車電子和工業(yè)控制在手訂單金額0.73億元，占比13.44%；信創(chuàng)和信息安全業(yè)務在手訂單金額0.57億元，占比10.50%，充沛的在手訂單顯示公司較高的客戶認可度及穩(wěn)定的客戶來源，保障了公司未來持續(xù)穩(wěn)定的增長。

邊緣計算芯片業(yè)務持續(xù)發(fā)力，業(yè)績高速增長

2023年上半年，公司持續(xù)構建在汽車電子芯片、高可靠存儲控制芯片和高性能高安全邊緣計算芯片的核心競爭力，突破關鍵領域市場和技術壁壘，積極推出系列新產(chǎn)品。上半年實現(xiàn)邊緣計算和網(wǎng)絡通信收入1.11億元，同比增長104.39%；汽車電子和工業(yè)控制收入0.48億元，同比增長0.36%；信息安全收入0.61億元，同比減少41.85%。公司邊緣計算和網(wǎng)絡通信業(yè)務實現(xiàn)高速增長，成為公司最主要的營收來源，并且截至6月30日，邊緣計算(高性能計算)和人工智能業(yè)務在手訂單達4.13億元，未來隨著邊緣計算訂單的轉化，有望進一步增長。

公司邊緣計算芯片實現(xiàn)部分產(chǎn)品的國產(chǎn)替代，業(yè)務不斷爆發(fā)。在邊緣計算和網(wǎng)絡通信領域，公司研發(fā)的芯片具備多核計算、網(wǎng)絡路徑和協(xié)議加速引擎、路由轉發(fā)以及多種高速通信接口，適用于邊緣計算與網(wǎng)絡通信領域產(chǎn)品的計算、安全及通信需求。公司完成了高性能邊緣計算、安全和網(wǎng)絡通信集成處理控制器芯片H2040、H2048、H2068和CCP1080T的研發(fā)，芯片功能和性能指標滿足設計需求，可實現(xiàn)對國外產(chǎn)品如NXP的P4040、MPC8548、MPC8568、T1022等系列產(chǎn)品的替代。高性能邊緣計算、安全和網(wǎng)絡通信集成處理控制器芯片H2040，基于28nm工藝設計，采用國芯32位四核的PowerPC指令架構CPU核，集成DDR3.0、PCIe3.0、千兆網(wǎng)、SATA2.0、RapidIO2.0等接口。該芯片處于國內先進水平。目前，已經(jīng)完成芯片測試，功能和性能指標滿足設計需求，進入市場推廣。高性能邊緣計算、安全和網(wǎng)絡通信集成處理控制芯片CCP1080T，基于14nm工藝設計，采用國芯64 位多核PowerPC 架構CPU核，集成高性能密碼算法引擎、網(wǎng)絡數(shù)據(jù)加速引擎，具有萬兆網(wǎng)、PCIe3.0、USB3.0等高速接口。可實現(xiàn)對國外產(chǎn)品如NXP的T1022等系列相應產(chǎn)品的替代。完成芯片測試，功能和性能指標滿足設計需求，進入市場推廣。

Raid存儲管理芯片有望率先實現(xiàn)國產(chǎn)化替代，受益于AI發(fā)展將迎來廣闊發(fā)展空間。2023年上半年，公司成功研發(fā)Raid控制芯片CCRD3316，該芯片是在原有第一代Raid控制芯片客戶驗證和使用反饋的基礎上，進行完善和優(yōu)化設計的改進量產(chǎn)版產(chǎn)品，可實現(xiàn)同類產(chǎn)品的國產(chǎn)化替代，打破長期以來Raid控制芯片被國外公司壟斷的局面。同時，公司正在基于自主高性能RISC-V CPU研制開發(fā)第二代更高性能的Raid芯片，目前各項工作進展順利，未來有望達到國際主流Raid芯片的性能。Raid存儲控制芯片應用前景廣闊。數(shù)據(jù)存儲的安全是智能AI業(yè)務，乃至于所有涉及到數(shù)據(jù)存儲業(yè)務的底線，Raid卡已成為很多AI服務器的重要配置。Raid芯片作為提高用戶數(shù)據(jù)安全性的手段，未來將迎來廣闊的發(fā)展空間。

國芯科技Raid芯片技術路線圖

定制芯片業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展，開展產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)建設

2023年上半年，公司積極開展以國家重大需求領域為主的定制芯片服務工作，目前公司芯片定制服務領域的訂單充足。公司也積極布局AI領域芯片定制服務，目前已有AI芯片定制服務的在手訂單。

2023年上半年，公司定制芯片服務收入為1.35億元，同比增長60.82%。截至2023年6月30日，公司累計為超過108家客戶提供超過155次的CPU等IP授權，累計為超過92家客戶提供超過199次的芯片定制服務。

值得一提的是，公司積極開展產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)建設。公司領頭建立了蘇州市自主可控智能汽車電子芯片創(chuàng)新聯(lián)合體，參與單位包括清華大學蘇州汽車技術研究院、吉利、上汽和奇瑞等。公司與奇瑞汽車建立了聯(lián)合實驗室，促進車規(guī)級芯片技術、市場開發(fā)等方面的協(xié)同創(chuàng)新，致力于推動我國芯片生態(tài)與零部件生態(tài)、整車生態(tài)融合發(fā)展；由公司牽頭并與蘇州高新區(qū)等共同建設的蘇州汽車電子芯片技術研究院，以國產(chǎn)化為抓手，面向新能源車等不同應用場景與各模組、軟件、主機廠商合作、合資開發(fā)智能汽車電子產(chǎn)品等形式，實現(xiàn)蘇州以及長三角區(qū)域汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈的延伸，“抱團式”攻關裝車應用。同時，國芯科技全資子公司天津國芯和問天量子、文芯科技簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，三方合作成立量子芯片聯(lián)合實驗室，依托于該聯(lián)合實驗室，國芯科技和問天量子等正在共同開展量子密碼芯片的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應用。

此外，公司先后投資參股了提供互聯(lián)IP產(chǎn)品的上海奎芯、提供第七代IGBT芯片產(chǎn)品的上海睿驅、全國產(chǎn)高性能大算力AI芯片公司江原創(chuàng)芯和先進存儲芯片技術公司凌存科技等一系列實力新創(chuàng)企業(yè)，將有助于充分發(fā)揮多方的優(yōu)勢資源，從加快技術創(chuàng)新、推動產(chǎn)品落地、拓寬商業(yè)邊界和部署技術前沿等多維度服務于公司發(fā)展戰(zhàn)略，進一步增強公司競爭力，從而更好地回饋廣大投資者。

獲多家券商看好，業(yè)績有望更上一臺階

2023年上半年，國芯科技接待機構投資者調研超過800家，獲國信證券、德邦證券、東吳證券、長城證券、華鑫證券、國聯(lián)證券、方正證券等多家券商覆蓋，并給予“買入”或“增持”評級，資本市場普遍看好國芯科技的后續(xù)發(fā)展。德邦證券認為CPU IP國產(chǎn)替代需求旺盛，疊加公司在下游汽車MCU、云安全、邊緣計算等領域實現(xiàn)多元布局；東吳證券認為車載MCU國產(chǎn)替代加速，公司有望憑借客戶與技術優(yōu)勢充分受益；長城證券認為公司提供的IP授權與芯片定制服務基于自主研發(fā)的嵌入式CPU技術，為實現(xiàn)三大應用領域芯片的安全自主可控和國產(chǎn)化替代提供關鍵技術支撐，隨著公司在汽車、信創(chuàng)、存儲領域的不斷發(fā)展，下游需求持續(xù)旺盛，公司業(yè)績有望更上一臺階。

對于未來，國芯科技將繼續(xù)聚焦于國產(chǎn)自主可控嵌入式CPU技術研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應用，致力于服務安全自主可控的國家戰(zhàn)略，繼續(xù)推進汽車電子、云應用和邊緣計算等重點業(yè)務的發(fā)展，持續(xù)鞏固在行業(yè)中的領先地位。

關鍵詞：