作 者丨李域,實習生劉百荷

編 輯丨包芳鳴

圖 源丨圖蟲

(資料圖片)

公募基金費率改革正在有序推進。

進入8月以來，多家中小基金公司加入降費陣營。8月12日，泉果基金、德邦基金、長安基金等11家公募機構先后官宣降費。8月16日，渤海匯金證券資產管理有限公司發布了基金降費公告。

21世紀經濟報道記者據公開信息統計，目前參與降費的公募機構已達到80家，參與降費的公募產品也接近2500只。

值得關注的是，公募基金費率調整范圍正在擴大，已經從權益類基金覆蓋到其他類型基金產品。

其中較為明顯的是混合債券型二級基金，正在發行的產品中，添富穩健回報管理費僅為0.4%。此外，新上報產品中，主動型QDII基金管理費率上限為1.20%，而以往部分這類基金的費率能達到1.80%。

“公募降費是行業大勢，有助于更加穩健的資金中長期投入資本市場?！庇泄蓟鹑耸勘硎?，費率改革有利于促進公募行業高質量發展，吸引養老金、銀行理財、保險資金等中長期資金。同時，基金公司需相應調整自身的經營策略和費用結構，以適應新的費率環境，“目前公司計劃在某些營銷項目上縮減費用。”

80家公募機構官宣降費

自7月10日首批19家公募巨頭公告降費后，近日再有多家基金公司快速跟進。

8月5日，農銀匯理基金等10家公募基金機構發布了關于調低旗下部分基金費率并修訂基金合同等法律文件的相關公告。

其中，農銀匯理基金、華富基金、國壽安?；?、易米基金、金元順安基金、東海基金、嘉合基金、弘毅遠方基金等決定自8月7日起調低旗下部分基金的管理費率、托管費率并對基金合同有關條款進行修訂。

據悉，農銀匯理基金此次共有36只基金的管理費率由1.50%調降至1.20%、36只基金的托管費率由0.25%調降至0.20%，其中包括基金經理邢軍亮管理的明星產品農銀新能源混合，該基金二季度末的最新規模為150.20億元。

8月12日，泉果基金、博道基金、長安基金等11家公募基金管理人加入降費陣營。

泉果基金公告，從2023年8月14日起調低旗下明星產品泉果旭源三年持有期混合、泉果思源三年持有期混合基金費率，管理費率由1.50%調降至1.20%，托管費率由0.25%調降至0.20%，并對相關基金合同進行必要的修訂。

由資管大佬王國斌和老搭檔任莉發起設立的泉果基金系個人系公募，目前管理基金2只，基金規模共計182.67億元。

泉果旭源三年持有期混合是公司旗下首只公募基金，于2022年10月18日成立，基金經理為曾經的“四冠王”趙詣，截至二季度末，該基金規模為161.33億元，相較于2023年一季度末規模降幅為5.13%。

泉果思源三年持有期混合是旗下的第二只公募基金，成立于2023年6月2日，首募規模達到21.33億元，基金經理為投資老將剛登峰。

此外，券商資管也在陸續宣布降費。8月16日，渤海匯金證券資產管理有限公司發布了基金降費公告，表示自2023年8月18日起，調低旗下兩只基金的管理費率和托管費率，并相應修訂基金合同、托管協議等法律文件。

在此之前，華泰資管、國泰君安資管和中銀國際證券等公募持牌券商資管官宣跟進降費。一家持有公募牌照的券商資管相關人士對21世紀經濟報道記者表示，公司大概率會跟進降費。

費率調整范圍擴大

值得關注的是，公募基金費率調整范圍正在擴大，已經從權益類基金覆蓋到其他類型基金產品。

8月16日，工銀瑞信基金宣布，自8月16日起調低工銀添福債券基金的管理費率、托管費率和B類基金份額的銷售服務費率，同時更新基金管理人和基金托管人信息并修改基金合同和托管協議。該基金的管理費年費率由0.70%調低至0.30%，托管費年費率由0.20%調低至0.10%，B類基金份額的銷售服務費年費率由0.40%調低至0.25%。

同日，興業基金公告稱，降低興業短債債券基金的管理費率及托管費率。

實際上，混合債券型二級基金的管理費用下調也較為明顯，特別是在新發產品中，添富穩健回報管理費僅為0.4%。

Wind數據顯示，最近一個月內的二級債基管理費率多見以0.6%、0.7%確認，而正在發行的新基金中，5只新發二級債基（統計初始份額）的管理費率都在0.6%以下。

“近年來，債基的管理費降幅相對較大?！惫紭I內人士透露，降費沒有影響收入，因為債基的規模在持續擴大，債基管理費收入也一直在提高。

最新數據顯示，不僅債券類產品，QDII等各類產品最新上報費率也有所下降。據悉，目前新上報的主動型QDII基金管理費率上限為1.2%，而以往部分這類基金的費率能達到1.8%。

調整適應新費率環境

在降費是大趨勢下，從新發基金來看，多數權益類產品管理費已降至1.20%。

部分基金則因各種原因暫時維持了1.50%的管理費率，比如金鷹基金旗下的產業智選一年持有基金則是以前上報的產品，華潤元大信息傳媒科技C，公司相關人士表示這只新成立的基金是老產品的新增份額。

業內人士表示，降費短期會導致基金公司收入減少，行業競爭進一步加劇，從長期來看，整個行業競爭加劇導致效率提高，最終使得整個市場受益，“投研能力突出，能夠長期為投資者創造價值的管理人會得到基民支持，在行業競爭中獲得更多市場份額。”

還有公募基金人士認為，基金公司需相應調整自身的經營策略和費用結構，以適應新的費率環境，特別是一些權益基金占比較高的公司，影響會更明顯，他透露，“目前公司計劃在某些營銷項目上縮減費用?！?/p>

在多位業內人士看來，費率改革有利于促進公募行業高質量發展，吸引養老金、銀行理財、保險資金等中長期資金，基金公司的主要任務是為投資者創造價值，投資者真正關心的是費后收益。相較于降低運營費用，更重要的是提升投研能力，以專業實力為投資者創造更大投資回報，“費后業績是提升投資者獲得感的關鍵所在。”

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本期編輯 劉雪瑩 實習生 章寶怡

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