在行業共性息差管理難題疊加管理層更迭之時，平安銀行有哪些變與不變、怎么變，市場高度關注。

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冀光恒接任平安銀行黨委書記時，銀行業正經歷著更為復雜的經營環境：非息收入下滑壓力巨大、凈利息收入增長乏力、凈息差隨著存貸利息調整而收窄、“資產荒”加劇。落在平安銀行的經營基本面上，一季度該行的營收是同比下降2.4%的；而截至6月末，上半年營收同比下降3.7%，好在凈利潤增速穩健，同比增長了14.9%。

在行業共性難題面前，平安銀行如何重塑資產負債表，保持整體經營業績表現穩健？如何按既定目標升級零售、對公、資金同業業務，路徑和策略是否會改變？隨著掌門人的更迭，“科技引領、零售突破、對公做精”十二字策略方針是否會轉變，又將如何繼續擦亮“數字銀行、生態銀行、平臺銀行”三張名片？這些問題引發市場高度關注。

在近日召開的平安銀行2023中期業績發布會上，平安銀行黨委書記冀光恒將他帶領平安銀行管理層，在對各層級干部員工和同業進行廣泛調研后形成的共識和判斷，清晰向外界闡述出來。

“道不變”：承前啟后，延續戰略穩定性

關于平安銀行新班子成立后備受矚目的“經營戰略連續性”問題，冀光恒用八個字來進行方向性概括——“承前啟后、迭代升級”。

冀光恒具體解釋，“承前”是指延續平安銀行過往具有競爭力的商業模式和盈利模式，保持經營連續性；“啟后”是指始終以結果為導向，順應市場變化，聚焦發展，持續優化模式；“迭代升級”是指在堅持戰略不動搖的基礎上，不斷推動戰略執行、經營管理向更高水平邁進。

結合冀光恒的在業績會上對分析師和媒體的回復，結合起來可以理解為“道不變，術優化”。

“道不變”是指，堅持“科技引領、零售突破、對公做精”12字戰略方針不動搖。“我們的戰略這么多年看起來是行之有效的，我們需要根據市場變化做些調整，不能折騰，更不能很多事情任性地推倒重來。”冀光恒說。

先來看“科技引領”。科技的作用，已經在平安銀行開放銀行、AI銀行、遠程銀行、線下銀行、綜合化銀行零售轉型新模式里深度凸顯；也在對公業務“星云物聯計劃”供應鏈金融開放平臺里、資金同業業務的數字化載體里不斷深入。

再來看“零售突破”。冀光恒指出，零售業務一直是平安銀行塑造的拳頭產品，是核心業務，要繼續變強。作為零售轉型的標桿銀行之一，平安銀行今年上半年以開放銀行、AI 銀行、遠程銀行、線下銀行、綜合化銀行相互銜接并有機融合的零售轉型新模式，打造“智能化銀行 3.0”，零售業務總體實現穩健增長。

從具體成效來看，今年上半年該行管理的零售客戶資產（AUM）超過3.86萬億，較上年末增長7.7%。其中，截至6月末，該行的財富客戶133.52萬戶，較上年末增長5.5%，私行達標客戶3 8.65萬戶，較上年末增長7.5%。這樣在一定程度上促進了該行中收的提高。2023年上半年，該行實現財富管理手續費收入 41.75 億元，同比增長13.2%。

另外一個突破式的進展是：上半年平安銀行實現代理個人保險收入22.07億元，同比增長107.2%。6月末，協助客戶累計設立保險金信托規模突破1000億元，成為國內規模最大、服務客戶最多的保險金信托服務機構。

最后來看“對公做精”。平安銀行對公業務錨定先進制造業、專精特新、民營企業、中小微企業、鄉村振興、綠色金融、基礎設施等重點領域，重點布局“數字化驅動的新型交易銀行、行業化驅動的現代產業金融”兩大賽道，培育并做強中堅客群。

財報顯示，截至6月末，該行對公客戶數67.88萬戶，較上年末增加6.29萬戶，增幅10.2%；開放銀行服務企業客戶67898戶，較上年末增長33.2%；企業貸款余額超1.37萬億元，較上年末增長7.1%。

值得一提的是，在現代產業金融方面，該行今年上半年加大力度聚焦了新能源、新基建、新制造“三新賽道”，實現“三新賽道”資產投放規模9932.25億元，同比增長33%。

“術優化”：迭代升級，多舉措推進精細化管理

平安銀行的“術優化”也在平安銀行領導班子關于多個問題的表述中有了著力路徑，而這些也是該行正在有條不紊地推動中的重點工作：

一是加強成本控制。“我們預計，在行業增速下行期間，成本管理將是很重要的方向。成本管理是多方面的，既有我們運營成本，也有我們的風險成本。我們將來更多是要關注效益，而對規模的追求可能要稍微冷靜一點。”冀光恒說。

冀光恒直言，他認為有多少營收額度能轉化為凈利潤很關鍵，在凈利潤保持一定增速的情況下，對于5.5萬億規模的平安銀行來講，人均效益至關重要的。所以今后平安銀行不僅要講規模、拼價格，更要講效率、拼服務。

二是持續深化以客戶為中心的經營理念。平安銀行在長期的業務發展中，構建了“一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務”的多維化金融服務矩陣，致力于讓客戶“省心、省時又省錢”。該行將繼續深化智能化銀行3.0，持續升級客戶服務水平，做到“L端和A端”并重，大力發展大財富管理業務，推動新銀保逐步成為大財富管理戰略落地的重要增長引擎。同時，還將優化客戶和業務結構，加速優質零售資產升級，擴大非息收入。

三是充分發揮科技優勢、賦能業務轉型。平安銀行將持續提升科技驅動能力，以業務價值為錨點，助力服務營銷、風險控制、運營支持和管理優化升級，重點是進行精細化管理。

四是繼續加大對實體經濟的支持力度。平安銀行表示要緊跟國家戰略，聚焦制造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國、數字中國等領域，持續強化對重點經濟領域的信貸投放，積極支持新型工業化建設，全面助力“雙碳”戰略落地、推進“鄉村振興”戰略實施、加大普惠小微企業扶持力度、強化民營經濟融資服務力度，不斷提升金融服務質效及科技創新能力，支持制造業轉型升級。

“整體戰略在十二字方針大方向不會偏航轉向；同時在策略打法上，也會結合外部環境和自身發展的要求，不斷進行漸進式的自我修正和螺旋式的迭代升級。”冀光恒說。他還透露，會采取一些降本增效的動作，客戶選擇、內控方面會做一些調整。

保息差：構筑較優資產組合，降低綜合付息成本

“貸款重定價”對營收增速的壓力，還在顯現，這是當前銀行業面臨的共性難題。可以觀察到，2022年、2023年一季度，從國有銀行、股份行到城商行，不少銀行的營收同比增速呈現負增長。

平安銀行今年上半年營業收入886.10億元，同比下降3.7%；凈利潤253.87億元，同比增長14.9%。不過衡量盈利能力好的指標也有浮現。截至6月末，平安銀行年化加權平均凈資產收益率（ROE）和年化平均總資產收益率（ROA）分別為12.65%和0.94%，同比分別上升0.45和0.06個百分點。

關于營收的下降，平安銀行歸因于受持續讓利實體經濟、市場波動等因素影響。

從占比最大的信貸資產看，該行顯然已在上半年持續加大了貸款投放力度。數據顯示，該行上半年發放貸款和墊款日均余額33794.34億元，較去年同期增長8.2%。

但“量增價低”的市場現實拖累了銀行業的息差。2023 年上半年，該行發放貸款和墊款平均收益率 5.65%，較去年同期下降 35 個基點。疊加付息成本的剛性，導致該行上半年的利息凈收入626.34億元，同比下降2.2%。

對于息差收窄，平安銀行總結表示，該行上半年不斷優化資產負債結構，適度加大低風險業務和優質客群的信貸投放，同時受貸款重定價效應及市場利率變化的影響，凈息差下降。

在讓利實體經濟的宏觀背景下，今年大部分按揭貸款和一些浮動利率貸款都在1月份重定價，凈息差收窄疊加市場貸款需求不足，2023年的營收增速放緩乃至負增長已在市場的預期內。

營收的挑戰，無疑來自信貸定價帶來的息差收窄。那么，平安銀行將采取哪些措施去抵御這樣的逆周期環境？平安銀行副行長兼首席財務官項有志從資產端和負債兩端的具體業務進行了分析。

項有志坦言，未來銀行業息差還是下行趨勢，因為資產端的總體收益是處于下行趨勢。在這樣的市場大環境下，銀行如果能將資產端和負債端的組合管理更精細化，仍然能保持一個相對優勢的和合理的利差水平。

對于平安銀行而言，該行2023年息差下降主要體現在零售端。項有志透露，該行會去調整L端的業務策略，規避一些高風險客戶，同時堅持做優勢產品，綜合考量客戶、收益率和風險等因素。通過包括產品策略、定價策略、客戶的策略在內的新策略的調整，使得零售組合能得到一定提升，在市場處在比較優的資產組合。

從對公業務看，項有志表示，要找到差異化的風控的能力，在“三新賽道”（新能源、新基建、新制造）找到一些機會，保證對公投放在市場中好于平均水平。

除了貸款之外的其他諸如債券、同業等資產配置，也是平安銀行納入抵御息差收窄的板塊。項有志表示，如何打造一個堡壘式的、多元化的資產的組合，是該行在未來整個資產端配置上需要去做到的。

從負債端看，項有志認為要把綜合付息成本降下來。在存款方面，經過多年在產品和服務方面的努力，以及存款規模和量價方面的平衡，目前平安銀行的存款付息成本已低于八家股份制銀行的平均水平。

除了一般存款，平安銀行還將在同業存款方面不斷優化，做精細化管理。項有志舉例，比如如何提升同業的國際存款；又或者，在滿足監管流動性指標的要求下，在邊際上考慮是同業存款劃算，還是定期的存款劃算。

校對：王蔚

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