第四季度剛剛來(lái)臨，基金經(jīng)理的最新打法初露端倪。日前，易方達(dá)披露了一則關(guān)于旗下基金重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的公告，張坤管理的易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有混合，新進(jìn)買入招商銀行金額高達(dá)8.57億元的股票。值得注意的是，近期多只銀行股獲得公募基金和“聰明錢”北上資金加倉(cāng)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，銀行板塊今年來(lái)頻頻下挫，第四季度或?qū)⒂瓉?lái)估值修復(fù)機(jī)會(huì)，但也要警惕國(guó)際能源市場(chǎng)波動(dòng)傳導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)。

公告顯示，9月29日，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有混合買入了約1630萬(wàn)股基金托管人招商銀行的股票，買入金額為8.32億元。一個(gè)交易日后，9月30日，該基金再次買入50萬(wàn)股招商銀行股票，累計(jì)買入金額約為8.57億元。

而從二季報(bào)披露的信息來(lái)看，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有混合的前十大重倉(cāng)股中，并沒(méi)有招商銀行的身影。但在張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選混合和易方達(dá)亞洲精選股票二季報(bào)披露的前十大重倉(cāng)股中，招商銀行均位列其中。

事實(shí)上，早在易方達(dá)藍(lán)籌精選混合披露半年報(bào)時(shí)，張坤就表示，基金對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，降低了食品飲料等行業(yè)的配置，增加了銀行等行業(yè)的配置。

無(wú)獨(dú)有偶，睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合也在9月初連續(xù)兩個(gè)交易日買入招商銀行。從股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，10月8日，招商銀行報(bào)收50.93元/股，年內(nèi)股價(jià)已上漲18.83%。但整個(gè)銀行板塊今年來(lái)整體下挫，10月8日，中證銀行指數(shù)報(bào)收6375.91點(diǎn)，從年初至今已下跌2.45%。

在市場(chǎng)低迷之時(shí)，北上資金卻悄悄買入銀行股。東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，北上資金大舉加倉(cāng)銀行股，招商銀行、郵儲(chǔ)銀行、中國(guó)銀行等增持股數(shù)均超過(guò)1億股，但北上資金并非一直持續(xù)買入，中間伴隨著頻繁賣出。

第四季度已經(jīng)來(lái)臨，如何看待銀行板塊的投資機(jī)遇?平安證券認(rèn)為，結(jié)合近期監(jiān)管對(duì)于防風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)增長(zhǎng)的定調(diào)，以及跨周期調(diào)節(jié)政策的相繼落地，經(jīng)濟(jì)大幅下行的可能性不高，同時(shí)大規(guī)模信用風(fēng)險(xiǎn)釋放的概率較小，對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量的影響可控。經(jīng)過(guò)二季度以來(lái)的調(diào)整，板塊當(dāng)前靜態(tài)估值水平或許處在歷史低位，建議投資者關(guān)注經(jīng)濟(jì)預(yù)期回升和市場(chǎng)風(fēng)格切換帶來(lái)的估值修復(fù)機(jī)會(huì)。

在政策鼓勵(lì)高端制造業(yè)發(fā)展的背景下，渤海證券建議關(guān)注布局高端制造業(yè)信貸，對(duì)公提供綜合化金融服務(wù)的中大型銀行及特色區(qū)域銀行，但也提醒投資者注意國(guó)際能源價(jià)格上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。(記者林曉麗見(jiàn)習(xí)記者張文卓)

關(guān)鍵詞： 銀行板塊 第四季度 估值修復(fù) 公募基金